今日中字头大涨，尤其是银行股，表现非常凌厉，中国银行一度涨停，中信银行涨停，有点牛来了的感觉。情况到底怎样呢？正中优配来说说自己的看法。
很多人觉得银行股大涨很可能是牛市的前兆，因为20年7月份那波行情也是光大证券率先启动点燃了，很多人在想这波银行股的大涨能不能点燃行情。但是银行板块大涨跟上一轮券商大涨的情况不一样，银行股是中特估板块的衍生，中特估作为市场最重要的支线逻辑在AI退温期成了最靓的仔，是最吸引资金的地方。中特估走的强的分支板块基本上都是分红相对稳定的大蓝筹，比如之前炒的联通，移动，电信的基础运营商，再到平安，再到近期的银行板块。都是利润和分红稳定的大蓝筹。
但是指数真的能突破平台，到一个新的高度，个股自然就活跃起来了。A股要形成增量资金不断入场的热闹景象，指数得先上去，毕竟大部分不太懂的人问的第一句话是现在指数多少点了，有没有到四千点。如果指数一直不涨，普通人就不觉得有赚钱效应。基金恰恰是普通人的首选方式，新增的基金不断入场，市场也就不断走高了。指数起来，赚钱效应也就起来，个股上涨的预期就起来，这个正反馈就形成了。这个时候指数有效突破3400点，那么就会越来越多的人相信牛市来了。
AI的话算力板块上周大调整，今天是有企稳的信号的，包括光模块。个人觉得还可以再等一等，因为市场的重心这几天还是中特估，尤其是今天银行股的大涨，一时半会感觉还轮动不回去，也不着急几天时间，毕竟仓位基本是够得。半导体周末也有传闻利好，但目前还处在一个尴尬期，但是基本的共识是AI上半年炒作算力和应用端；下半年消电和芯片，毕竟新兴科技绕不开集成电路这个大板块。现在无非是周期问题，比较中性的判断是明年一季度整体行业回暖，那么股价炒作应该是从三季度开始。总的来说，快了。如果说去年十月份是半导体消息面的见底，那今年一二季度是半导体行业基本面的见底，往后大概率会越来越好，很难进一步走差。这个道理机构都懂，只是大家现在忙着AI上半场，还没来得及切换而已。
总体来说，虽然当前市场还处于中特估板块的热门，但A股市场形成增量资金不断入场的热闹景象，需要指数先上涨。如果指数有效突破3400点，那么就会越来越多的人相信牛市来了。对于AI板块，目前市场的重心还是中特估，而半导体板块则处于尴尬期。虽然下半年消电和芯片是市场的基本共识，但当前周期问题还是比较中性的。不过，可以预计明年一季度整体行业回暖，股价炒作应该从三季度开始，而半导体行业的基本面也有望持续改善。
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